热门看点：电动汽车行业展望：2023年下半年的三件事

电动汽车行业重新获得了政府资金的流入和消费者的兴趣。

电动汽车市场在过去几年中获得了很大的牵引力。这一趋势有两个原因：第一，世界各国政府一直在向该行业投入资金，通常的措施是补贴；第二，消费者已经开始改变对碳排放汽车的偏爱。这个行业从政府和普通投资者那里获得了创纪录的投资水平，继续激起消费者的兴趣。

(资料图片仅供参考)

首先，考察美国国内电动汽车市场，电动汽车股票的投资者应该更清楚地认识到，美国2022年《通货膨胀削减法案》(IRA)中的新电动汽车税收抵免结构如何影响了消费者对汽车市场的兴趣。

在国际舞台上，第一个值得观察的趋势是中国电动汽车市场的新活力，中国是世界上最大的电动汽车市场。经历疫情之后，尽管中国的复苏速度比许多分析师预期的要慢，但到2023年底，消费者支出应该会回升。这可能会对特斯拉和比亚迪等电动汽车制造商产生积极影响。

美国《通货膨胀削减法案》税收抵免后果

2022年8月，拜登政府签署了《通货膨胀减少法案》(IRA)，该法案附带了几项补贴和税收抵免，以刺激可再生能源领域的增长。特别是，IRA将购买电动汽车的税收抵免提高到7,500美元，但有一个问题。对于符合税收抵免资格的电动汽车，它必须在北美进行最终组装。这一要求使得包括日本日产(Nissan)和韩国现代(Hyundai)在内的几家外国制造商的汽车没有资格享受税收抵免。

尽管“美国组装”的规定似乎是对美国市场是一个利好，但它可能会有效地限制消费者在一个仍在增长但尚处于萌芽阶段的市场上的选择。如果消费者不能购买他们喜欢和信任的某些汽车品牌，他们可能会推迟或拒绝购买电动汽车。尽管如此，美国政府的政策制定者仍然看好电动汽车。根据今年2月的一份报告，美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)援引标准普尔全球移动出行(S&P Global Mobility)的预测，预计到2030年，美国约40%的乘用车将是电动汽车。

中国消费者对电动汽车的需求复苏

中国是世界上最大的电动汽车市场，2022年销量超过600万辆。该国也是最大的电动汽车生产国，产量占全球的64%。中国经济正处于复苏模式，这可能意味着向中国市场销售的电动汽车制造商的复苏。

按市场份额计算，中国最大的两家电动汽车公司是比亚迪和特斯拉，在“新能源汽车”市场的份额分别为35%和14%。随着中国政府将重点放在经济复苏和刺激内需上，这些公司可能会从需求复苏中受益。

地缘政治对全球电动汽车市场的影响

电动汽车市场正在扩大，因为世界各地的公司都在竞相提供高质量的产品。地缘政治可能会破坏这种全球凝聚力和贸易模式。

如前所述，《通货膨胀减少法案》增加了电动汽车的税收抵免，因此消费者可以申请高达7500美元的税收抵免。不过，这些税收抵免只适用于在北美生产的汽车。实际上，这些措施将使许多主要在亚洲生产的汽车公司，特别是日本、韩国和中国公司，竞争力下降。再加上美国和中国正处于地缘政治竞争之中，中国电动汽车公司进军美国国内市场的可能性较低。

欧盟也面临着另一个考验：地缘政治联盟是否会战胜对普通消费者有意义的东西。虽然欧盟的电动汽车市场仍然由主要由欧洲汽车公司生产的昂贵汽车主导，但比亚迪等中国公司正在该地区站稳脚跟。在德国，从中国进口的电动汽车所占份额较一年多前几乎翻了两番，从8%增至28%。欧盟是继续保持市场开放？是选择支持美国的战略将国内市场只留给亲西方国家的公司？

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